Yelp geht zu 15 Dollar an die Börse

Der Markt für Neuemissionen aus dem Internet-Sektor kommt in Bewegung: Rund zwei Monate vor Facebook geht der erste Dotcom-Kandidat 2012 an die Wall Street. Das Bewertungsportal Yelp hat sein Bookbuilding abgeschlossen und nach Handelsschluss seinen Ausgabekurs bekanntgeben. Nicht 12 bis 14 Dollar sollen die Yelp-Aktien kosten, sondern nunmehr 15 Dollar. Das acht Jahre alte Internet-Unternehmen ist damit mit knapp einer Milliarde Dollar bewertet.

 Yelp-Aktien werden ab heute an der Wall Street gehandelt.

Werbeanzeige

Der Markt für Neuemissionen aus dem Internet-Sektor kommt in Bewegung: Rund zwei Monate vor Facebook geht der erste Dotcom-Kandidat 2012 an die Wall Street. Das Bewertungsportal Yelp hat sein Bookbuilding abgeschlossen und nach Handelsschluss seinen Ausgabekurs bekanntgeben. Nicht 12 bis 14 Dollar sollen die Yelp-Aktien kosten, sondern nunmehr 15 Dollar. Das acht Jahre alte Internet-Unternehmen ist damit mit knapp einer Milliarde Dollar bewertet.

 Yelp-Aktien werden ab heute an der Wall Street gehandelt.
Es ist soweit: Zwei Monate vor dem lang erwarteten Facebook-IPO wagt sich der erste Börsenkandidaten aus der Internetbranche aus der Deckung. Den Anfang macht das Bewertungsportal Yelp, das im November vergangenen Jahres den Zulassungsantrag stellte und vor zwei Wochen seine Bookbuildingphase eröffnete. 

Die ist nun abgeschlossen. Für 12 bis 14 Dollar wollte Yelp seine Aktien am Markt platzieren – doch die Nachfrage war größer. So bucht das Bewertungsportal zeichnungswilligen Anlegern nunmehr 15 Dollar je Anteilsschein ab. Das bereits 2004 gegründete US-Unternehmen erlöst für 7,15 Millionen Aktien, die es ausgibt, damit exakt 107,25 Millionen Dollar und wird mit 898,1 Millionen Dollar bewertet. 

Das ist leicht mehr, als im Rahmen der Bookbuildingsspanne angepeilt wurde, aber doch weniger als zum Zeitpunkt des Börsenzulassungsantrags im vergangenen November erwartet worden war. Seinerzeit kursierte eine Bewertung von ein bis zwei Milliarden Dollar. 


Verluste weiteten sich 2011 aus
Schuld an den eingedampften Ambitionen dürfte die letzte Bilanz sein, die ein Erschlaffen der Wachstumsdynamik erahnen lässt. So erlöste Yelp im vergangenen Jahr 83,3 Millionen Dollar – 75 Prozent mehr als im Vorjahr. 
Analysten hatten sich offenbar jedoch etwas mehr versprochen, doch das ist nicht das eigentliche Problem. Die Verluste weiteten sich nämlich unterdessen immer weiter aus. Immerhin 16,9 Millionen Dollar verlor Yelp im vergangenen Geschäftsjahr – happige 74 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Seit der Gründung schreibt der Qype-Konkurrent Verluste.


Marktexperten skeptisch, sehen aber starken Börsenstart
Branchenexperten rümpfen entsprechend die Nase. "Es ist nicht klar, wie sie mal schwarze Zahlen schreiben wollen", fragt sich etwa der Business Insider. "Verluste in Höhe von 19 Prozent der Umsätze sind beunruhigend", folgert Henry Blodgets Portalkonglomerat. 
Ähnlich äußert sich auch Sam Hamadeh vom Marktforschungs-Unternehmen PrivCo. "Wir glauben nicht, dass Yelp angesichts ihrer verschiedenen Geschäftsmodelle langfristig gut performen wird", glaubt Hamadeh. Allerdings sieht der Marktforscher zumindest gute Chancen für ein starkes Börsendebüt. 
"Angesichts des übersichtlichen Angebots an Aktien rechnen wir mit einem starken Handelsstart. Yelp dürfte von der Nachfrage nach Internetaktien profitieren", glaubt Hamadeh und nennt als Marke für mögliche Kursgewinne am ersten Handelstag 25 Prozent.  
Handel startet heute Nachmittag deutscher Zeit
Groß geworden ist Yelp mit dem Leitmotto des Mitmach-Internets: User bewerten lokal bezogen Restaurants, Cafés, Bars oder Ärzte und andere Dienstleister. Das in San Francisco ansässige Internet-Unternehmen zählt inzwischen über 67 Millionen Nutzer und verfügt auch seit etwa einem Jahr über ein deutschsprachiges Angebot.  



Die US-Investmentbanken Citigroup und Goldman Sachs führen das Unternehmen von CEO Jeremy Stoppelman heute an die Wall Street. Das Bewertungsportal wird überraschenderweise nicht an Technologiebörse Nasdaq, sondern an der New Yorker Börse NYSE gelistet – und zwar unter dem naheliegenden Tickersymbol YELP. Der Börsenstart  der Aktie wird heute Nachmittag kurz nach der Handelseröffnung an der Wall Street erwartet – etwa gegen 17 Uhr deutscher Zeit.

Werbeanzeige

Dein Kommentar

Deine E-Mailadresse wird nicht veröffentlicht.

*

Werbeanzeige

Werbeanzeige